Stor potentiell möjlighet att åka utomlands för laddningspålar

1. Laddningspålar är energitillskottsanordningar för nya energifordon, och det finns skillnader i utveckling hemma och utomlands.

1.1. Laddstapeln är en energitillskottsanordning för nya energifordon

Laddhögen är en anordning för nya energifordon för att komplettera elenergi. Det är för nya energifordon vad en bensinstation är för att tanka fordon. Layouten och användningsscenarierna för laddhögar är mer flexibla än bensinstationer, och typerna är också rikare. Beroende på installationsformen kan den delas in i väggmonterade laddhögar, vertikala laddhögar, mobila laddhögar etc., som är lämpliga för olika platsformer;

Enligt klassificeringen av användningsscenarier kan det delas in i offentliga laddhögar, speciella laddhögar, privata laddhögar etc. Offentliga laddhögar tillhandahåller offentliga laddningstjänster för allmänheten, och speciella laddhögar betjänar vanligtvis endast byggpålsföretagets insida, medan privata laddhögar installeras i privata laddhögar. Parkeringsplatser som inte är öppna för allmänheten;

Enligt klassificeringen av laddningshastighet (laddningseffekt) kan den delas in i snabba laddningshögar och långsamma laddningshögar; enligt klassificeringen av laddningsteknik kan den delas in i DC-laddningshögar och AC-laddningshögar. Generellt sett har DC-laddningshögar högre laddningseffekt och snabbare laddningshastighet, medan AC-laddningshögar laddar långsammare.

I USA delas laddningshögar vanligtvis in i olika nivåer beroende på effekt, bland vilka nivå 1 ochNivå 2är vanligtvis AC-laddningshögar, som är lämpliga för nästan alla nya energifordon, medan snabbladdning via biflöden inte är lämplig för alla nya energifordon, och olika typer härleds baserat på olika gränssnittsstandarder som J1772, CHAdeMO, Tesla, etc.

För närvarande finns det ingen helt enhetlig standard för laddningsgränssnitt i världen. De viktigaste gränssnittsstandarderna inkluderar Kinas GB/T, Japans CHAOmedo, Europeiska unionens IEC 62196, USA:s SAE J1772 och IEC 62196.

1.2. Tillväxten av nya energifordon och politiskt stöd driver den hållbara utvecklingen av laddstolpar i mitt land.

Mitt lands industri för nya energifordon utvecklas snabbt. Mitt lands nya energifordon fortsätter att utvecklas, särskilt sedan 2020 har penetrationsgraden för nya energifordon ökat snabbt, och år 2022 har penetrationsgraden för nya energifordon överstigit 25 %. Antalet nya energifordon kommer också att fortsätta att öka. Enligt statistik från ministeriet för offentlig säkerhet kommer andelen nya energifordon av det totala antalet fordon år 2022 att uppgå till 4,1 %.

Stor potentiell möjlighet att åka utomlands för laddningspålar1Staten har utfärdat ett antal policyer för att stödja utvecklingen av laddstolpsindustrin. Försäljningen och ägandet av nya energifordon i mitt land fortsätter att öka, och i motsvarande grad fortsätter efterfrågan på laddningsanläggningar att öka. I detta avseende har staten och relevanta lokala myndigheter utfärdat ett antal policyer för att kraftfullt främja utvecklingen av laddstolpsindustrin, inklusive policystöd och vägledning, ekonomiska subventioner och byggmål.

Med den kontinuerliga tillväxten av nya energifordon och politiska stimulansåtgärder fortsätter antalet laddstolpar i mitt land att öka. I april 2023 uppgick antalet laddstolpar i mitt land till 6,092 miljoner. Bland dem ökade antalet offentliga laddstolpar med 52 % jämfört med föregående år till 2,025 miljoner enheter, varav likströmsladdningstolpar stod för 42 % ochAC-laddningshögarstod för 58 %. Eftersom privata laddstolpar vanligtvis monteras med fordon är tillväxten i ägande ännu större. Snabb, med en ökning på 104 % jämfört med föregående år till 4,067 miljoner enheter.

Förhållandet mellan fordon och laddhögar i mitt land är 2,5:1, varav förhållandet mellan offentliga fordon och laddhögar är 7,3:1. Fordon-till-laddhög-förhållandet, det vill säga förhållandet mellan nya energifordon och laddhögar. Ur lagerperspektiv kommer förhållandet mellan fordon och laddhögar i mitt land att vara 2,5:1 i slutet av 2022, och den övergripande trenden är gradvis nedåtgående, det vill säga laddningsanläggningarna för nya energifordon förbättras ständigt. Bland dessa är förhållandet mellan offentliga fordon och laddhögar 7,3:1, vilket gradvis har ökat sedan slutet av 2020. Anledningen är att försäljningen av nya energifordon har ökat snabbt och tillväxttakten har överstigit byggandet av offentliga laddhögar; förhållandet mellan privata fordon och laddhögar är 3,8:1, vilket visar en gradvis nedgång. Trenden beror främst på faktorer som effektivt främjande av nationell politik för att främja byggandet av privata laddhögar i bostadsområden.

Stor potentiell möjlighet att åka utomlands för laddningspålar2När det gäller fördelningen av offentliga laddningshögar, antalet offentliga likströmshögar: antalet offentliga växelströmshögar ≈ 4:6, så förhållandet mellan offentliga likströmshögar är cirka 17,2:1, vilket är högre än förhållandet mellan offentliga växelströmshögar på 12,6:1.

Det inkrementella fordons-till-hög-förhållandet visar en gradvis förbättringstrend som helhet. Ur inkrementell synvinkel, eftersom de månatliga nya laddningshögarna, särskilt de nya offentliga bilarna, inte är nära relaterade till försäljningen av nya energifordon, har de stora fluktuationer och leder till fluktuationer i det månatliga nya fordons-till-hög-förhållandet. Därför används kvartalsvis kaliber för att beräkna det inkrementella fordons-till-hög-förhållandet, det vill säga försäljningsvolymen av nyligen tillagda nya energifordon: antalet nyligen tillagda laddningshögar. Under 2023 Q1 var det nyligen tillagda bil-till-hög-förhållandet 2,5:1, vilket visar en gradvis nedåtgående trend totalt sett. Bland dessa är det nya offentliga bil-till-hög-förhållandet 9,8:1, och det nyligen tillagda privata bil-till-hög-förhållandet är 3,4:1, vilket också visar en betydande förbättringstrend.

1.3. Byggandet av laddningsanläggningar utomlands är inte perfekt, och tillväxtpotentialen är betydande.

1.3.1. Europa: Utvecklingen av ny energi är annorlunda, men det finns luckor i laddningshögarna

Nya energifordon i Europa utvecklas snabbt och har en hög penetrationsgrad. Europa är en av de regioner som fäster störst vikt vid miljöskydd i världen. Driven av politik och regleringar utvecklas den europeiska industrin för nya energifordon snabbt och penetrationsgraden för ny energi är hög. Nådde 21,2 %.

Förhållandet mellan fordon och laddningshögar i Europa är högt, och det finns ett stort gap i laddningsanläggningar. Enligt IEA-statistik kommer förhållandet mellan offentliga fordonshögar i Europa att vara cirka 14,4:1 år 2022, varav offentliga snabbladdningshögar endast kommer att stå för 13 %. Även om den europeiska marknaden för nya energifordon utvecklas snabbt, är byggandet av matchande laddningsanläggningar relativt efterblivet, och det finns problem som få laddningsanläggningar och långsam laddningshastighet.

Utvecklingen av ny energi är ojämn mellan europeiska länder, och förhållandet mellan kollektivtrafik och pålar skiljer sig också åt. När det gäller uppdelning har Norge och Sverige den högsta penetrationsgraden för ny energi, och nådde 73,5 % respektive 49,1 % år 2022, och förhållandet mellan kollektivtrafik och pålar i de två länderna är också högre än det europeiska genomsnittet och når 32,8:1 respektive 25,0:1.

Tyskland, Storbritannien och Frankrike är de länder i Europa som säljer flest bilar, och penetrationsgraden för ny energi är också hög. År 2022 kommer penetrationsgraden för ny energi i Tyskland, Storbritannien och Frankrike att nå 28,2 %, 20,3 % respektive 17,3 %, och förhållandet mellan kollektivtrafik och lastbilar kommer att vara 24,5:1, 18,8:1 respektive 11,8:1.

Stor potentiell möjlighet att åka utomlands för laddningspålar3

När det gäller politik har Europeiska unionen och många europeiska länder successivt infört incitamentsåtgärder eller avgiftssubventioner relaterade till byggandet av laddningsanläggningar för att stimulera utvecklingen av laddningsanläggningar.

1.3.2. USA: Laddningsanläggningar behöver utvecklas snarast, och regeringen och företagen måste samarbeta

Som en av de största bilmarknaderna i världen har USA gjort långsammare framsteg inom området ny energi än Kina och Europa. År 2022 kommer försäljningen av nya energifordon att överstiga 1 miljon, med en penetrationsgrad på cirka 7,0 %.

Samtidigt är utvecklingen av marknaden för offentliga laddstolpar i USA också relativt långsam, och de offentliga laddningsanläggningarna är inte färdigställda. År 2022 kommer förhållandet mellan offentliga fordon och laddstolpar i USA att vara 23,1:1, varav offentliga snabbladdningstolpar kommer att stå för 21,9 %.

USA och vissa delstater har också föreslagit stimulansåtgärder för laddningsanläggningar, inklusive ett projekt från den amerikanska regeringen för att bygga 500 000 laddningspålar till ett totalt belopp av 7,5 miljarder USD. Det totala beloppet som är tillgängligt för delstaterna inom ramen för NEVI-programmet är 615 miljoner USD under räkenskapsåret 2022 och 885 miljoner USD under räkenskapsåret 2023. Det är värt att notera att laddningspålarna som deltar i den amerikanska federala regeringens projekt måste tillverkas i USA (inklusive tillverkningsprocesser som hölje och montering), och senast i juli 2024 måste minst 55 % av alla komponentkostnader komma från USA.

Utöver politiska incitament har laddhögsföretag och bilföretag också aktivt främjat byggandet av laddanläggningar, inklusive Teslas öppnande av en del av laddningsnätverket, och ChargePoint, BP och andra bilföretag har samarbetat för att driftsätta och bygga laddhögar.

Många laddningshögföretag runt om i världen investerar också aktivt i USA för att etablera nya huvudkontor, anläggningar eller produktionslinjer för att producera laddningshögar i USA.

2. Med den accelererade utvecklingen av branschen är den utländska marknaden för laddningshögar mer flexibel

2.1. Barriären för tillverkning ligger i laddningsmodulen, och barriären för att etablera sig utomlands ligger i standardcertifiering.

2.1.1. Växelströmshögen har låga barriärer, och kärnan i likströmshögen är laddningsmodulen

Tillverkningsbarriärerna för AC-laddningspålar är låga, och laddningsmodulen iDC-laddningshögarär kärnkomponenten. Ur ett arbetsprincipperspektiv och en sammansättningsstruktur realiseras AC/DC-omvandlingen av nya energifordon av den inbyggda laddaren inuti fordonet under AC-laddning, så strukturen hos AC-laddningshögen är relativt enkel och kostnaden låg. Vid DC-laddning måste omvandlingsprocessen från AC till DC slutföras inuti laddningshögen, så den måste realiseras av laddningsmodulen. Laddningsmodulen påverkar kretsens stabilitet, prestandan och säkerheten för hela högen. Det är kärnkomponenten i DC-laddningshögen och en av komponenterna med de högsta tekniska hindren. Leverantörer av laddningsmoduler inkluderar Huawei, Infy Power, Sinexcel, etc.

2.1.2. Att ha godkänt certifiering enligt utländska standarder är ett nödvändigt villkor för utlandsverksamhet

Certifieringshinder finns på utländska marknader. Kina, Europa och USA har utfärdat relevanta certifieringsstandarder för laddningspålar, och godkänd certifiering är en förutsättning för att komma in på marknaden. Kinas certifieringsstandarder inkluderar CQC, etc., men det finns ingen obligatorisk certifieringsstandard för närvarande. Certifieringsstandarderna i USA inkluderar UL, FCC, Energy Star, etc. Certifieringsstandarderna i Europeiska unionen är huvudsakligen CE-certifiering, och vissa europeiska länder har också föreslagit sina egna underindelade certifieringsstandarder. Sammantaget är svårigheten med certifieringsstandarder USA > Europa > Kina.

2.2. Inrikes: Hög koncentration av verksamhetsänden, hård konkurrens inom hela pålänken och kontinuerlig tillväxt av utrymme

Koncentrationen av inhemska laddningspålsoperatörer är relativt hög, och det finns många konkurrenter inom hela laddningspålslänken, och layouten är relativt spridd. Ur laddningspålsoperatörernas perspektiv står telefon- och Xingxing-laddning för nästan 40 % av marknaden för offentliga laddningspålar, och marknadskoncentrationen är relativt hög, CR5 = 69,1 %, CR10 = 86,9 %, varav marknaden för offentliga likströmspålar CR5 = 80,7 %, marknaden för offentliga kommunikationspålar CR5 = 65,8 %. Om man tittar på hela marknaden från botten till toppen har olika operatörer också bildat olika modeller, såsom telefon- och Xingxing-laddning, etc., som lägger upp uppströms och nedströms i den industriella kedjan inklusive hela tillverkningsprocessen, och det finns också sådana som Xiaoju Charging, Cloud Quick Charging, etc. som använder lätta tillgångsmodeller. Tillgångsmodellen tillhandahåller tredjepartslösningar för laddningsstationer för hela påltillverkaren eller operatören. Det finns många tillverkare av hela pålar i Kina. Förutom de vertikala integrationsmodellerna som telefon- och stjärnladdning, är hela pålstrukturen relativt spridd.

Antalet offentliga laddstolpar i mitt land förväntas uppgå till 7,6 miljoner år 2030. Med tanke på utvecklingen av mitt lands nya energifordonsindustri och den politiska planeringen i landet, provinserna och städerna uppskattas det att antalet offentliga laddstolpar i Kina kommer att uppgå till 4,4 miljoner respektive 7,6 miljoner år 2025 och att den årliga tillväxttakten (CAGR) under 2022-2025E och 2025E är -2030E 35,7 % respektive 11,6 %. Samtidigt kommer andelen offentliga snabbladdningstolpar i de offentliga laddstolparna också gradvis att öka. Det uppskattas att 47,4 % av de offentliga laddstolparna kommer att vara snabbladdningstolpar år 2030, vilket ytterligare förbättrar användarupplevelsen.

Stor potentiell möjlighet att åka utomlands för laddningspålar4

2.3. Europa: Byggandet av laddhögar accelererar och andelen snabbladdningshögar ökar.

Om man tar Storbritannien som exempel är marknadskoncentrationen av laddstationsoperatörer lägre än Kinas. Som ett av de största nya energiländerna i Europa kommer antalet offentliga laddstationer i Storbritannien att uppgå till 9,9 % år 2022. Ur den brittiska marknaden för laddstationer är den totala marknadskoncentrationen lägre än den kinesiska marknadens. På marknaden för offentliga laddstationer har ubitricity, Pod Point, bp pulse etc. en högre marknadsandel, CR5 = 45,3 %. Offentliga snabbladdningsstationer och ultrasnabba laddningsstationer Bland dem stod InstaVolt, bp pulse och Tesla Supercharger (inklusive öppna och Tesla-specifika) för mer än 10 %, och CR5 = 52,7 %. På hela laddningsstationssidan inkluderar tillverkningen av laddningsstationer ABB, Siemens, Schneider och andra industrijättar inom elektrifiering, samt energiföretag som förverkligar laddningsstationsindustrin genom förvärv. Till exempel förvärvade BP ett av de största företagen för laddning av elfordon i Storbritannien år 2018. 1. Chargemaster och Shell förvärvade ubitricity och andra år 2021 (BP och Shell är båda jättar inom oljeindustrin).

År 2030 förväntas antalet offentliga laddstolpar i Europa nå 2,38 miljoner, och andelen snabbladdningstolpar kommer att fortsätta öka. Enligt uppskattningar kommer antalet offentliga laddstolpar i Europa att nå 1,2 miljoner respektive 2,38 miljoner år 2025 och 2030, och den årliga tillväxttakten (CAGR) under 2022–2025E och 2025E–2030E kommer att vara 32,8 % respektive 14,7 %. Andelen offentliga snabbladdningstolpar kommer att dominera, men andelen offentliga snabbladdningstolpar ökar också. Det uppskattas att 20,2 % av de offentliga laddstolparna kommer att vara snabbladdningstolpar år 2030.

2.4. USA: Marknadsutrymmet är mer flexibelt och lokala varumärken dominerar för närvarande

Koncentrationen av laddningsnätverksmarknaden i USA är högre än i Kina och Europa, och lokala varumärken dominerar. Sett till antalet laddningsnätverksplatser intar ChargePoint den ledande positionen med en andel på 54,9 %, följt av Tesla med 10,9 % (inklusive Level 2 och DC Fast), följt av Blink och SemaCharge, som också är amerikanska företag. Sett till antalet laddningsportar för EVSE ligger ChargePoint fortfarande högre än andra företag och står för 39,3 %, följt av Tesla som står för 23,2 % (inklusive Level 2 och DC Fast), följt av mestadels amerikanska företag.

År 2030 förväntas antalet offentliga laddstolpar i USA nå 1,38 miljoner, och andelen snabbladdningstolpar kommer att fortsätta att förbättras. Enligt uppskattningar kommer antalet offentliga laddstolpar i USA att nå 550 000 respektive 1,38 miljoner år 2025 och 2030, och den årliga tillväxttakten (CAGR) under 2022–2025E och 2025E–2030E kommer att vara 62,6 % respektive 20,2 %. I likhet med situationen i Europa upptar långsamma laddningstolpar fortfarande majoriteten, men andelen snabbladdningstolpar kommer att fortsätta att förbättras. Det uppskattas att 27,5 % av de offentliga laddstolparna kommer att vara snabbladdningstolpar år 2030.

Stor potentiell möjlighet att åka utomlands för laddningspålar52.5. Beräkning av marknadsutrymme

Baserat på ovanstående analys av industrin för offentliga laddningshögar i Kina, Europa och USA antas det att antalet offentliga laddningshögar kommer att växa med en årlig tillväxttakt (CAGR) under perioden 2022-2025E, och antalet nya laddningshögar som läggs till varje år kommer att erhållas genom att subtrahera antalet innehav. När det gäller produktens enhetspris är inhemska långsamt laddningshögar prissatta till 2 000-4 000 yuan/set, och utländska priser är 300-600 dollar/set (det vill säga 2 100-4 300 yuan/set). Priset för inhemska 120 kW snabbladdningsstolpar är 50 000–70 000 yuan/set, medan priset för utländska 50–350 kW snabbladdningsstolpar kan nå 30 000–150 000 dollar/set, och priset för 120 kW snabbladdningsstolpar är cirka 50 000–60 000 dollar/set. Det uppskattas att den totala marknadsytan för offentliga laddningsstolpar i Kina, Europa och USA kommer att uppgå till 71,06 miljarder yuan år 2025.

3. Analys av nyckelföretag

Utländska företag inom laddningsindustrin inkluderar ChargePoint, EVBox, Blink, BP Pulse, Shell, ABB, Siemens, etc. Inhemska företag inkluderar Autel, Sinexcel,KINAEVSE, TGOOD, Gresgying, etc. Bland dem har även inhemska pålföretag gjort vissa framsteg med att etablera sig utomlands. Till exempel har vissa produkter från CHINAEVSE erhållit UL-, CSA- och Energy Star-certifiering i USA och CE-, UKCA- och MID-certifiering i Europeiska unionen. CHINAEVSE har tagits upp på BP:s lista över leverantörer och tillverkare av laddningspålar.


Publiceringstid: 10 juli 2023